EscucharCoopenae planea absorber la totalidad de operaciones de CoopeAnde. Se trata de una operación que uniría a la cooperativa más grande del país por activos (Coopenae), con la tercera. El Financiero conversó con los gerentes de ambas cooperativas para conocer más sobre las motivaciones detrás de un movimiento que tiene el potencial de reconfigurar al sector cooperativo.
Adrián Álvarez, gerente general de Coopenae, y Alexandra Márquez, gerenta de CoopeAnde, confirmaron que, de aprobarse la propuesta, se trataría de una fusión por absorción. En este tipo de fusión una empresa absorbe a otra, de modo que la sociedad absorbida se disuelve y transmite todo su patrimonio a la empresa absorbente, la cual asume sus derechos y obligaciones. En este caso la entidad que prevalecerá será Coopenae.
La propuesta debe ser aprobada primero por las asambleas de delegados de ambas cooperativas. Dichos eventos se realizarían el próximo 17 de octubre, según confirmaron los gerentes. El plan necesita de dos terceras partes de los votos para tener luz verde.
Después debería obtener la aprobación de la Superintendencia General de Entidades Financieras y de la Comisión para Promover la Competencia (Coprocom). Álvarez dijo que esperaba que estos trámites se resuelvan antes de que termine el año, para así empezar con el proceso de fusión.
A continuación, un extracto de la entrevista.
¿De dónde nace la idea de unir ambas cooperativas?
Adrián Álvarez (AA): Hemos venido conversando de los retos que enfrentamos como sistema financiero. En los últimos 15 o 20 años hemos venido viendo cómo las estrategias de consolidación han venido ocurriendo en los diferentes países del mundo y acá en Costa Rica también. En el sector cooperativo de ahorro y crédito, por la naturaleza de nuestras entidades, es un tema que, aunque lo veíamos, lo discutíamos entre consejos de administración, es un tema en el que no se había logrado avanzar.
En los últimos años sí hemos estado teniendo conversaciones entre líderes de las cooperativas de mayor tamaño del país y lo que estamos viendo es un momento oportuno para que dos cooperativas con una historia como la que tenemos CoopeAnde y Coopenae, sólidas y saludables financieramente, logren consolidar un proceso de este tipo que nos dé una escala que nos permita ser más competitivos.
¿Por qué se tomó la decisión de que sea Coopenae la cooperativa que quede?
AA: Lo que estamos pensando es que la cooperativa que tiene en este momento un mayor tamaño, la mayor cantidad de asociados, la mayor red de sucursales, básicamente eso.
¿Qué va a pasar con el capital social de ambas cooperativas?
AA: Estamos en el proceso de análisis. Lo que ocurriría es que los asociados de CoopeAnde pasan a ser asociados de Coopenae. El capital social que tienen los asociados de CoopeAnde pasa intacto al capital social de nuestra cooperativa, igual pasa con las operaciones de ahorro y las operaciones de crédito. El estatus que tienen los asociados en CoopeAnde, en función de la cantidad de años que tienen de estar, de los derechos que tienen para participar en procesos de asamblea, se mantiene exactamente igual en nuestra cooperativa.
¿Qué les permite hacer esta unión que separados no podrían hacer?
AA: Nos da una escala importante. Dentro de los grandes retos que tenemos como sistema financiero, no solo las cooperativas, es la capacidad para hacer inversiones en tecnología, que si siempre ha sido un tema determinante en instituciones financieras, cada vez es más. Cuando incorporamos temas de inteligencia artificial, el volumen de las inversiones que tenemos que hacer es más importante. No es lo mismo hacerlo por separado, que es lo que ha estado pasando en los últimos años, que tener una cooperativa más grande con más músculo para hacer eso.
(También está) el tema de regulación. Tenemos un país que tiene un esquema de regulación muy sólido, pero es un esquema de regulación exigente. Por ejemplo, tener todo lo que exige un buen esquema de gobierno corporativo requiere también una inversión importante. El músculo que vamos a tener en tamaño nos va a permitir también ser más competitivos con otros actores del sistema financiero.
De concretarse la fusión pasarían a ser un jugador de tamaño importante en el sistema financiero, ¿piensan con este nuevo tamaño diversificar la cartera de crédito, que suele estar enfocada en consumo, hacia operaciones más complejas?
AA: Claro. Los planes que tenemos para el futuro es lograr que crezca la participación de nuestra cartera de créditos para vivienda y lograr que crezca la participación de créditos de pequeña y mediana empresa para nuestros asociados. Estamos en pleno proceso de autorización con la superintendencia para hacer esto a partir de este año y las proyecciones que tenemos es que en términos de unos 5 años nuestra cartera de PYME represente el 20% de la cartera total.
¿Se imaginan un sistema cooperativo que siga esta tendencia de consolidación financiera? Ya sea ustedes con otras cooperativas u otras cooperativas entre ellas.
Alexandra Márquez (AM): Parte de lo que hemos reflexionado es que lo tenemos que hacer superordenado, ser muy rigurosos para que sea un éxito y que los mismos asociados den testimonio de lo que significó esta fusión por los valores agregados que eso implica.
Esto es algo que queremos: fortalecer el sector cooperativo. Muchas de las cooperativas que hoy están en el sistema financiero nacional lo van a ver con muy buenos ojos para efectos de dar los pasos correspondientes para esto.
AA: Estamos haciendo esto de una forma seria, responsable con una visión que esperamos que también sea un ejemplo, no solo para el sector cooperativo de ahorro y crédito de Costa Rica, sino para el sector cooperativo de ahorro y crédito de Latinoamérica: que todo este proceso de consolidación que ha seguido la banca en el mundo, a las cooperativas nos ha costado un poco más.
¿Cuáles elementos de la actual coyuntura económica mundial están empujando a que empecemos a ver más consolidaciones entre entidades financieras?
Yo creo que parte del liderazgo y de saber anticiparse. Mucha de la responsabilidad que nosotros manejamos es tener la visión a largo plazo. Es un sistema financiero dinámico, la normativa cada vez es más rigurosa y estamos a la puerta de una nueva normativa que va a aumentar las estimaciones a nivel de la cartera de crédito. Eso obliga de alguna forma a repensar todo para ver cómo vamos a generar valor en el largo plazo.
CoopeAnde todavía mantiene indicadores sólidos de suficiencia patrimonial, ¿pero el deterioro en ciertos indicadores financieros de CoopeAnde tuvo algún peso en el plan de unir las dos cooperativas?
AM: Lo que está pasando en CoopeAnde es coyuntural. Lo que tenemos que tomar en cuenta es que estamos tomando decisiones estratégicas y las decisiones estratégicas las vemos a mediano y a largo plazo. Obviamente la integración lo que provoca es ver cómo esta fusión le va a agregar valor al asociado, que tenemos en el centro. Y definitivamente es por eso que venimos trabajando para lograr esto.
AA: Una vez aprobado este proceso de fusión, vemos una cooperativa con un nivel de suficiencia patrimonial muy sólido, por encima del 18%, con niveles de morosidad por debajo del 2%. Ya las primeras proyecciones que estamos haciendo de lo que serían los estados de resultados para 2027 y para 2028 nos muestran un incremento en rentabilidad, a pesar de ser el año de entrada de la norma (Sugef) 1-26, que va a incrementar niveles de estimación (por créditos).
En 2024, cuando Coopenae absorbió el negocio de intermediación financiera de Coopeamistad, don Adrián dijo que la prioridad era salvaguardar la confianza en el sistema cooperativo. Los números de Coopeamistad estaban mucho más alicaídos que los de CoopeAnde, no se pueden comparar, ¿pero cuánto de ese espíritu de anticiparse para absorber una entidad antes de ver un deterioro, hay también en esta unión?
AA: No, en este caso ese no es (el objetivo). Es un tema que tenemos rato conversando. Yo me acerqué a hablar con Alexandra hace unos tres o cuatro años. Igual lo hablé con otros gerentes de otras cooperativas, pensando en hacia dónde debía ir el sector cooperativo de ahorro y crédito. Nosotros creemos firmemente en esto: que parte del futuro del sector son las cooperativas trabajando más juntas para construir un sistema más sólido.
¿Cómo quedaría la nueva jerarquía administrativa?
AM: Queda don Adrián. Son temas que no hemos discutido, de cómo va a quedar la jerarquía, pero obviamente don Adrián queda gerenciando.
